TEKNİK ANALİZ
Teknik Analiz
Sadece Forex için değil, tüm piyasa analizlerinde gelecek fiyat yönelimini tahmin edebilmek için teknik analiz yöntemi yatırımcıların en çok başvurduğu ve güvendiği bir metottur. Temel analizin aksine genellikle rasyonel hesaplamalar ve geçmişe ilişkin verilerin değerlendirilmesi ile sonuçlar ürettiği için son derece objektif yorumlar ortaya çıkarabilmektedir.
Teknik analiz fiyatların bir bütün içinde tamamen birbiriyle bağlantılı hareketler içerisinde yoluna devam ettiğini varsayar. Tüm fiyat hareketleri bir döngü içerisinde birbirini takip eden bir seyir izler ve esasen mevcut her hareket tarihteki bir gelişimin tekerrürüdür. Piyasanın olağan şartları içinde herhangi bir etki için verilen tepki daha önce herhangi bir zamanda benzer etki altında oluşan tepkiden farklı değildir. Dolayısıyla fiyat grafikleri üzerinde oluşan her şekil, her veri belli bir düzen içinde tanımlanabilir ve geçmişteki herhangi benzer bir dönemle eşleştirilebilir olduğu sürece gelecekle ilgili tahmin yapmak kolaylaşabilir. Zira tarih içerisinde fiyatların benzer durumda nasıl tepki verdiğini bilmekteyiz. Gelişmekte olan durum da benzer özellikleri sergilediğinden aynı sonuçları alacak olmamız pek muhtemeldir.
Teknik analiz ölçeklenebilir, ifade edilebilir, belli bir sayı dizesine oturtulabilir ve matematiksel gerçeklerle uyum sağlayabilen her hareket parçası için mümkün olabilecek tanımlamalar yapar. Fiyat grafiğinin oluşturduğu şekillerden geçmiş fiyat ortalamalarına, alım-satım talebi ile fiyatların karşılaştırılmasından çok karmaşık hesaplamalarla yardımcı araçların çizimine kadar bir çok matematiksel olarak ölçeklenebilen araçlar kullanır. Elde edilen sonuçlar çoğunlukla kesin rakamlar ile ifade edildiği için yatırımcı için sübjektif yorum gerekmez. Yatırımcı sadece doğru enstrüman için doğru teknikleri kullanmak, araçları birbiriyle etkileşime geçecek şekilde fiyat üzerinde karşılaştırmak ve buna benzer şekilde kesin sonuçlar doğuracak teknikleri hayata geçirmek suretiyle doğru pozisyon noktasını belirler.
Teknik analiz grafikleri okuma becerisi ile başlar. Fiyat grafiğinin yatay ve dikey düzlemde ifade ettiği sayıları okumak herhangi bir matematiksel düzlemle aynı özellikleri içerdiğinden son derece kolaydır. Grafik Çeşitleri bölümümüz bu temel becerinizi geliştirmek için tasarlandı. Grafik üzerindeki fiyat ifadelerini tanımlamanız ve bir bakışta temel okuma becerisini edinmeniz için yapılandırıldı. Grafikteki fiyat hareketine ilişkin gösterim şekilleri ve faydaları ile ilişkili konular ele alındı.
Grafikler üzerinde fiyat hareketlerinin varsayılan belli başlı kurallar altında hareket etmesi ile oluşan ve çizim araçları yardımıyla şekillendirilebilen durum değerlendirmeleri ise Grafiklerin Dili bölümünde ayrıntısıyla açıklandı. Fiyatların ilerleme durumu ile ilgili temel varsayımlar grafik üzerinde çizimler yardımıyla belli şartlara bağlanmaya başladığında teknik analizin ilk adımı başlar. Trend, destek, direnç gibi bir çok ifade edilebilir ve çizim araçları ile grafiğe oturtulabilir temel olgular ekran görüntüleri ile desteklenerek açıklanmaktadır.
Teknik analizin olmazsa olmazı göstergeler, diğer adıyla indikatörler tamamen anlaşılır bir dille ve tüm ayrıntısıyla ele alındı. Göstergeler isimli indikatör alanında en çok kullanılan gösterge araçları grafikler üzerinde gösterildi ve kullanım şekilleri izah edildi. Ayrıca göstergelerin çalışma şekilleri ve hesaplama yöntemleri ile ilgili bilgiler verilerek kullanıcının belli fikirler edinmesi sağlandı. Gösterge grubu işlem platformunda ayrı bir başlık altında gruplandırılmış olarak bulunur ve seçilen gösterge bir tuşla kolayca grafiğe eklenir. Grafik üzerine eklenen gösterge geçmiş verilerle ilgili matematiksel hesaplamalar yaparak görsel araçlarla bunu betimler. Bu sayede yatırımcı geçmiş dönemi hesaplayarak gelecekle ilgili karar verirken objektif değerleri göz önünde bulundurma şansını elde eder.
Formasyon bölümümüzde ise en çok bilinen ve kullanılan formasyon şekilleri görsel öğelerle beraber işlendi ve açıklandı. Fiyat hareketini oluşturan mum çubuklarının belli bir düzen altında birbiri ardı sıra şekillenmesi ile bilinen herhangi bir şekle dönüşmesi formasyon olarak isimlendirilmektedir. Fiyatların görsel olarak belli bir şekli oluşturması çoğu kez gelecekle ilgili bir mesaj olarak algılanabilmektedir. Zira tarihi davranışı içerisinde fiyatların benzer oluşumlarda ne tepki verdiği tecrübeyle bilinmektedir.
Formasyon grubu rakamsal değerlerin aksine yatırımcı için hayal gücü ve tecrübe gerektiren bir bakış açısı gerektirir. Oluşumları bir şekle benzetmek ve benzetilen şekil için benzeme sınırlarını çizebilmek zamanla daha iyi gelişen bir yetenek olarak ortaya çıkar. Zira şekilleri mutlaka bilinen bir kalıba sokmaya çalışmak aslında var olmayan bir şekil için yanlış sonuçlar içeren bir değerlendirmeye yol açabilir. Oluşumun bir formasyona benzeyip benzemediği sübjektif bakış açısı gerektirebildiği için değerlendirilmesi kişiden kişiye değişebilir.
Teknik analiz bölümümüzün son konusu Fibonacci ile ilgili olacaktır. Her ne kadar konuyu satırlara sığdırmak kolay olmasa da anlaşılır ve akıcı bir dilde Fibonacci’nin teknik analiz içerisinde kullanımına değinmeye çalıştık. 13. Yüzyıl başlarında yayınladığı Liber Abaci isimli kitabıyla özellikle Avrupa matematik biliminin gelişimi için çığır açan Fibonacci’nin kuramları bugün finans piyasalarında çok etkin şekilde kullanılmaktadır. Özellikle Fibonacci geri dönüş oranları başta olmak üzere bir çok araç Fibonacci’nin betimlediği altın oran kavramına göre tasarlanmış olup başarılı sonuçlar verdiği düşünülmektedir. İlgili bölümde Fibonacci araçlarının başarılı kullanımına ilişkin kuramlar görsel öğeler eşliğinde işlenmektedir.
Çoğu tartışma platformunda teknik analiz ve temel analiz kavramları birbiri ile karşılaştırılıp birbirlerine üstünlükleri ve eksiklikleri tartışılsa da esasen birbirini tamamlayan iki yöntem olduğunu söylemek yanlış olmaz. Zira akademik bazı eğitim kaynaklarında da temel analiz ile piyasa yönü ve yatırım kararı belirlenmesi gerekirken teknik analiz yöntemi ile işleme giriş noktalarının belirlenmesi tavsiye edilmektedir. Bununla beraber sadece teknik analiz yöntemiyle işlem yapmak yanlış bir yöntem değildir. Kaldı ki hiç ekonomik bilgisi olmayan ve sadece parasını değerlendirmek için Forex piyasasına giren yatırımcılar çeşitli teknik analiz metotlarının birbiriyle ilişkisinden sonuçlar üreterek kendi stratejilerini belirleyebilmektedir. Bu yöntem ekonomi bilgisi bulunmayan yatırımcılar için en temel analiz yöntemi olarak değerlendirilmektedir.